五版：金融理财
泛鑫风波牵出保险代理黑洞
刊发日期：2013-08-20 阅读次数： 作者：lxxwzx 语音阅读：
泛鑫保险美女高管陈怡携款潜逃事件的影响正在全面发酵。日前，上海保监局披露，泛鑫保险擅自销售自制的固定收益理财协议，上海市公安机关对此事已立案侦查。而随着更多的知情人爆料，一系列保险中介市场运营黑洞也慢慢浮出水面。
泛鑫被调查
陈怡跑路事件曝光后，昨日，上海保监局公开对外回应，称其在检查中发现，泛鑫保险存在擅自销售自制的固定收益理财协议行为，对于相关事宜，目前上海市公安机关已立案侦查。
根据目前的市场传言，陈怡去向为加拿大，其带走的款项金额近5亿元。而根据昨日相关人士披露，陈怡事件应该不会影响到投保客户利益，受损失的主要是与其合作的保险公司，但从北京商报最新了解的情况来看，事情可能远远不止这么简单，相关投保客户的损失恐怕也不可避免。
而且更令市场震惊的是，这起事件也令保险中介市场的连环漏洞大白天下。
牵出连环黑洞
按照上海保监局披露的资料，泛鑫保险存在擅自销售自制固定收益理财协议行为，那么保险中介机构如何从销售自制的固定收益理财协议获利？虽然上海保监局并未透露具体细节，但一名熟悉其中内幕的相关知情人员向北京商报记者揭示了其中的操作过程。
分红险产品分期缴（分期缴纳保费）和趸缴（一次性缴费）两种，一些保险中介在代理期缴产品时，却把期缴产品包装成一次性趸缴型产品打包卖给客户，并承诺给客户每年返利息（年收益可达到15%），到期返还本金。
部分保险中介会与客户签订双合同，一份是正规的分红型保险合同，另一份是双方私下约定的付息合同。
相关保险中介何以能够给客户承诺如此高的收益？上述知情人士透露，相关保险中介在收取客户趸缴的保费之后，按照正规保险合同分期缴纳给承保险企，剩余的大部分保费可能被挪做投资地产或其他领域违规使用，以兑付给客户承诺的收益。在这个过程中，一旦投资环节出现问题，就随时可能出现资金链断裂的情况。
除了变期缴为趸缴这种手段之外，部分保险中介甚至利用保险公司给予的高达100%-150%的超高佣金和渠道费用，以新客户名义进行投保，以便从保险公司套取新的资金。
假如保险中介每代理一份期缴保费为每年1万元的保单，那么他们能够从保险公司那里拿到1.5万元的佣金和渠道费用。保险中介在做完这单合同后，将其中的2000元现金返佣给投保客户，1万元可以新客户的名义继续购买第二份保单（在这个过程之后，相关保险中介仍结余3000元），然后再获得新的1.5万元的佣金和渠道费用……如此循环操作，保险中介短期内账面上的代理销售量必将会大增，相关保险中介手中的保单雪球越滚越大，直到无法缴纳后期的保费而资金链断裂。（新华网）