四版：金融理财总第1140期 >2013-04-16编印

A女士，今年40岁，10年前丈夫创业发家后因移情别恋想要离婚，A女士起初坚决不同意，但经过无数次家暴后终于心灰意冷同意离婚，5岁的儿子判给A女士抚养。离异前A女士生活条件优越，是一名养尊处优的全职太太；离异后A女士身体伤病累累，又无一技之长，根本不愿外出工作，雇佣一保姆照顾其与儿子的生活起居。一直未再婚。

A女士家庭现在的收入支出情况：

1、10年前以20万元价格购买80平米门面房一处用于对外出租，现每年租金收入2万元；

2、每月保姆费支出3600元；

3、每月生活费支出（水电暖、物业、饮食等）8000元；

4、A女士是个时尚达人，衣着打扮很讲究品味，每年用于买衣服、化妆品、包、美容等项目的费用为10万元；

5、汽车维修保养、用油、保险等每年花费5万元；

6、每年用于身体治疗、保健方面的支出约为5万元；

7、儿子学费支出由父亲承担，若将来想出国留学则父亲承担一切费用，若想就业可以直接进入父亲公司工作。

8、A女士因身体不好几乎不外出旅游，社交圈子也较窄，旅游和社交方面花费很少，可以忽略不计。

A女士家庭现在的资产负债情况如下：

1、现在居住的高档小区住宅1套，面积150平方米，无房贷，房屋所有权归A女士，市值约为150万元。

2、门面房一处，10年前以20万元价格购买，现市价40万元。

3、5年前购买的价值60万元自用小轿车一辆，市价约为20万元；

4、在A银行购买的一年期信托产品360万元；预期收益率8%，2014年4月份到期；

5、在B银行购买的半年期中等风险理财产品76万元，预期收益率4.6%，2013年6月份到期；购买的短期理财产品8万元，预期收益率2.3%，可以随时赎回使用。

6、2013年1月份借给朋友40万元，朋友许诺使用三个月，按照10%支付利息。 

A女士通过自身经历形成这样的财富观念：“一切皆为命中注定，命里有钱即使躺在家里睡大觉，钱也会来敲门的；命里无钱就是跑断腿累弯腰也积累不下财富”。因此，A女士投资时倾向于“赌一把”，喜欢投资一些高风险、高收益的产品，比如民间借贷、信托产品等。

A女士无社保，对自己的未来也没有太多打算，就想把身体调理好，一辈子衣食无忧，能活到80岁就知足了，能否再婚还得看缘分。她把希望寄托在儿子将来的发展和现有资产的打理上，希望儿子孝顺，长大后能挣钱养她；希望通过理财获得高额稳定收益，至少能保持现在生活水准至终老。A女士不担心儿子将来的发展，因为前夫承诺会负责儿子的教育、工作和成家等费用支出，但她还是希望能在终老时给孩子多留点钱。她请理财师针对她现有情况给出建议，如何通过理财保持现有消费水平至80岁终老。

一、财务诊断：

综上，财务诊断结论如下：

1、单亲家庭无负债，家庭资产较为丰裕。

2、单身母亲无工作收入来源却要维持高品质生活，导致家庭年度收支倒挂，出现赤字。

3、母子皆无保障型保险，母亲没有社保，未投商业保险，保障方面有所欠缺。

4、孩子身上重大花销（如教育、工作、成家等）无需母亲负担。

5、投资性资产占可运用资金比例达98%以上，比重较高，且所投资的产品风险度较高。

二、规划方案：

A女士要保持目前年消费33.92万元的生活至80岁，假设费用成长率为3%，则80岁时费用总需求为：33.92PMT,40N,3I,0PV,FV=2557.61万元；依照目前现有的可投资资产进行投资，按照4.5%的投资报酬率，则到80岁时的总供给为:476PV,40N,4.5I,2PMT,FV=2982.65万元，总供给大于总需求，所以A女士不难实现自己的理财目标。但是在漫长的40年投资过程中需要科学的动态的理财管理。

1、借给朋友的40万元应在三个月到期时及时收回本息，这种投资方式虽能维护朋友关系及获得高额收益，但一旦朋友发生道德风险或经营出现问题无力偿还借款，存在的风险隐患也较大，建议以后慎重对外借款。

2、建议A女士到当地人社局咨询补缴社会保险费事宜，补缴社保的费用可从回收的借款中列支，若借款未收回，可从2013年6月份到期的76万元理财产品中列支，列支后的余款可做一年期以内的短期理财或购买货币基金等风险较低，流动性较好的金融工具，在获得较高收益的同时保持资产的流动性，满足日常生活开支和临时开支的需求。

3、经过问卷调查，A女士的风险承受能力评级为成长型投资者，具有希望有较高的投资收益，但又不愿承受较大风险的特点。A女士除了房租收入外无其他稳定的收入来源，目前配置的信托等高风险资产占比较高，虽然信托产品目前仍遵循刚性兑付的业内规则，但其高风险特性也是日益显现，建议A女士在信托产品到期后，适当降低高风险资产投资规模，以不超过可投资资产的30-50%为宜。可考虑购买财政部发行的三年期、五年期电子国债。

4、建议A女士为自己投保医疗保险和重大疾病保险，万一发生保险事故，可及时得到费用补偿或给付保险金满足治疗需求。可选择分期缴纳保费的方式，每年缴费压力较小，且不致使家庭现金流出出现大的波动。

5、即便A女士加入社保，由于社保的支付额度有限，A女士仍需考虑适当补充商业养老保险，为自己安度余生加上一层保护网。建议A女士为自己投保期交年金型终身寿险，如：中国平安一生无忧年金型终身寿险。社保加商业保险的投资方式能够起到锁定账户，强制储蓄，专款专用的作用，为A女士将来的生活提供一个长期的稳定的现金流入，而且年金型终身寿险还能够满足她百年之后为儿子留下一笔钱的愿望。